(1) 가장 먼저 해야 할 해야 첫 번째 단계는 자신의 거래기간을 결정하는 것이다.
하루에 한 번만 거래하는지, 일주일에 한 번만 거래하는지 한 달에 한 번이 당신의 생활유형이나 매매거래에 적합한지 충분히 검토되어야 한다. 단기투자가에게 세상에서 가장 긴 기간의 시스템을 준다면, 그는 아마도 그의 본성에 반해서 그것을 따를 수 없을 것이다. 일반적으로, 거래시스템은 일일거래, 단기거래, 중기거래의 기준이 있고 그 다음에 `Turtle system(감정을 이용한 시스템)'이나 'Donchian's system(기술적 지표를 이용한 시스템)'등으로 나눌 수 있다. 어떤 특정기간의 거래 시스템이 옳거나 틀린 것은 아니다. 단지 자신에게 가장 적합한 기간의 거래시스템이 있을 뿐다.

(2) 그 다음으로, 자신이 따를 수 있는 시스템을 선택해야 한다는 것이다.
만약 내가 아주 단순한 사람이라고 한다면, 하루동안에 12가지나 그 이상의 가능한 매수신호를 보여주거나 수많은 규칙을 갖는 시스템을 갖는다면 나는 그 시스템을 따를 수가 없다. 가장 중요한 것은 자신에게 시스템의 실행이 유효한 것인지를 검토해야 한다. 마지막 질문은 `자신의 거래로 얼마나 많은 이익을 기대할 것이고 얼마나 많은 손실을 기꺼이 부담하려고 하는가?`이다.
아마도 수익/손실 측면에서 가장 중요한 것은 시스템이 가동한 후의 초기자본 손실(System Open Drawdown) 부분일 것이다. 여기서 말하는 초기자본손실은 단순히 다시 수익을 내기 시작하기전의 손실을 말한다. 또한 초기거래 최대 자본손실(Max Open Trade Drawdown)이란 것도 있는데 이 내용들은 추 후 “Test Detail Report 강좌” 부분에서 심층적으로 다루도록 하겠다. 그리고 시스템의 과거 데이터 검사를 검토하면서 ' 내가 이것을 선택할만한가? 만약 계속 돈을 잃고 있더라도 이 시스템을 따를 것인가?` 같은 자문(自問)을 반복하게 될 것이다. 열번의 연속적인 손실을 기록하거나 또는 시스템이 수익을 내기 전에 벌써 50%의 손실을 본 시스템을 계속 사용할 것인가? 아마도 아닐 것이다. 초기 자본손실의 측면은 매우 중요한 부분으로 이 강좌의 많은 부분에서 이 내용을 발견하게 될 것이다. 반드시 초기 자본손실 감내 분을 충족시켜주기 위한 시스템을 디자인하기 위해선 위의 내용은 상당히 중요하다.

위와 같이 얼마나 계속 거래하기를 원하는지와 수익/손실 기대치는 얼마로 할 것 인지가 결정 되었다면 이제 시스템의 구성성분 즉 어떤 상황이 나타났을 때 시스템을 가동할 것인지(Trend filter),어떤 신호가 발생했을 때 시장에 진입할 것인지(Entry System), 언제 얼마만큼 손실을 감수하거나 이익을 실현하고 시장에서 빠져 나올 것인지(Exit System), 실현된 이익이나 손실부분을 어떻게 이용하고 대처할 것인지(Money Management)에 대한 구체적인 준비를 해야 할 것이다.

첫번째로 1)추세 감지규칙(Trend filter)은 우리가 언제 시장에 주목해야 하는지를 알려 준다.

두번째로 2)시장 진입규칙(Entry system)은 보통의 경우 시스템에서 가장 복잡한 부분으로,
수식에 의한 기계적인 신호로 이루어져 있다.

세번째로 3)시장 퇴거 규칙(Exit system)은 시스템에서 가장 중요한 부분이며,
시장에서 얼마 만큼의 이익을 얻을 수 있는가와 손실규모를 확정해 준다.

마지막으로 4)자금관리(Money management) 시스템은 완전히 분리된 시스템으로도 볼 수도 있으며 다른 모든 시스템들을 통제하며 관리한다. 어떠한 매매를 하더라도 공식적인 실행을 하기 전에 이 마지막 단계를 거쳐야 한다.

자, 이제부터 각각의 서브시스템을 보도록 하겠다.