안녕하세요 예스스탁입니다. 문의하신 내용은 식작성에 시간이 많이 걸리는 부분이고 업무상 시간이 많이 소모되는 내용은 답변을 드리기 어렵습니다. 도움을 드리지 못해 죄송합니다. 즐거운 하루되세요 > 퀀텀프로 님이 쓴 글입니다. > 제목 : 듀얼 모멘텀 업그레이드 전략 만들고자 합니다. > FAA라는 듀얼 모멘텀 업그레이드 전략 만들고자 합니다. 월말기준으로 4개의 ETF 자산을 가지고 포트를 변경하면서 거래하고자 하는데 이중에 아래 조건을 만족하면 3개의 자산을 사고 파는 전략입니다. ========== 조건 ======================================= (1) 4개의 자산을 선택한다. (고로 4개의 차트가 필요, 각 차트에는 data2-data4의 차트로 해서 4개의 차트가 필요할겁니다. 일봉 차트에서 월말 포트폴리오 변경해야할듯) (2) 최근 4개월 기준으로 최근 4개월 수익률을 보고 4개 자산의 순위를 매긴다(수익률이 높을 수록 우선순위,상대모멘텀) (3) 최근 4개월간의 일별 수익률에 대해서 변동성을 계산하여 4개 자산의 순위를 매긴다(변동성이 낮을 수록 우선순위) --> 엑셀의 STDEV 함수를 사용하여 각각 일별 수익률에 대해서 변동성을 구한다. (4) 최근 4개월간의 나머지 3개와의 상관성을 계산하고 4개 자산의 순위 계산(상관성이 낮을 수록 우선순위) --> 상관성의 경우 하나의 종목에 대해서 나머지 3개 종목에 대한 상관성을 구한후 이를 다 더한것을 상관값으로 한다. 가령 A주식의 B,C,D에 대한 상관값이 0.1, 0.4, 1.1이 나온경우 상관값은 1.6 B 주식의 A,C,D에 대한 상관값이 0.4, 0.1, 0.1이 나온경우 상관값은 0.6 따라서 B 주식의 상관성 순위가 1등이고 A가 2등 나머지 C,D는 3,4등이된다. (5) 통합 순위 계산(수익/변동성/상관성 = 100%/50%/50% 로 통합순위 계산) 가령 A주식이 수익4위, 변동성 2위, 상관성 1위 일 경우 통합순위 = 4+1+0.5 = 5.5위 B 주식이 수익1위, 변동성 1위, 상관성 4위 일 경우 통합순위 = 1+0.5+2 = 3.5위 (6) 통합순위가 가장 높은 3개의 자산에 각각 자산의 1/3씩 투자한다. (7) 단 3개의 자산중 최근 4개월 수익이 0이하이면 현금보유한다.(절대모멘텀) (8) 1-7을 매월 반복한다. =================================================== 외국의 유명한 FAA라는 듀얼모멘텀 업그레이드 전략인데 잘 안되서 문의드립니다. 항상 도움주셔서 감사드립니다. 모든분들이 이 전략으로 안정적인 수익을 내기를 기도합니다. 전략식 꼭 부탁드립니다. ^^; ======================================================== 논문 사이트 https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2193735 Abstract In this paper we extend the timeseries momentum (or trendfollowing) model towards a generalized momentum model, called Flexible Asset Allocation (FAA). This is done by adding new momentum factors to the traditional momentum factor R based on the relative returns among assets. These new factors are called Absolute momentum (A), Volatility momentum (V) and Correlation momentum (C). Each asset is ranked on each of the four factors R, A, V and C. By using a linearised representation of a loss function representing risk/return, we are able to arrive at simple closed form solutions for our flexible asset allocation strategy based on these four factors. We demonstrate the generalized momentum model by using a 7 asset portfolio model, which we backtest from 1998-2012, both in- and out-of-sample.