안녕하세요 예스스탁입니다. 성능보고서의 평가는 사람마다 그 기준이 달라 어떤 항목이 더 중요한 항목이라는 기준은 없고 또한 서로 연계되어 많이 평가가 됩니다. 이전에 올려진 답변내용을 올려드립니다. 참고하시기 바랍니다. 아래주소는 시스템성능보고서에 관한 설명이 되어 있는 도움말 사이트입니다. 이 내용으로 기본적인것을 확인하시면 될것 같습니다. http://www.yesstock.com/YesTrader/Manual/Cj/YesTrader_03_manual02_c01.asp?site=&l_id=2&m_id=3&s_id=1 그리고 성능보고서에 관한 일반적인 내용에 대해서 올려 드립니다. 1. 기대수익과 위험이라는 관점에서 총손익과 최대손실폭 비교해 봅니다. 6년 동안의 시뮬레이션 결과 총손익이 300pt 이고 최대손실폭이 -20pt 라면 6년 동안 300포인트의 수익을 기대하기 위해서 20포인트의 위험을 감수하겠다는 것을 의미합니다. 즉, 최대손실폭은 시스템테스트 기간에서 가장 않좋은 시점에 들어가서 가장 많이 손실을 본 구간의 손실폭을 의미하므로 견뎌야할 손실의 폭을 의미하게 됩니다. 이 두개의 값을 비율로 나타내는 보상비율(총손익/최대손실폭)도 참고 자료가 됩니다. 그 다음 총수익과 총손실을 분석해 봅니다. 총수익 700pt, 총손실400pt이고 총손익이 300pt가 되는데, 총손익 300pt를 6년 동안 발생시키기 위해서 수익은 700, 손실은 400이 발생되었음을 의미하며 수익과 손실의 양을 나타내게 됩니다. 이것을 비율로 나타낸 것이 총수익/총손실 입니다. 위와 같이 손익의 폭과 양은 위의 기준으로 확인해 보시면 되고, 손익이 얼마나 안정적으로 발생하였는가 하는 변동성은 샤프지수로 확인해 볼 수 있습니다. 샤프지수 값이 높을 수록 손익이 안정적으로 발생하였음을 의미하며 데이트레이딩 전략에서 월샤프지수값은 절대적인 기준보다는 시스템간에 상대적인 비교를 할때 더 유용합니다. 2. 최대연속손실 횟수가 9라면 연속해서 손실거래가 9회 발생했다는 의미이며 이것은 견뎌야 하는 연속 손실회수의 기간을 나타냅니다. 3. 거래횟수를 통해서 시스템의 신뢰성을 확인합니다. 6년 동안의 거래에서 수십회 정도의 거래만 발생하였다면 이런 전략은 신뢰할 수 없다고 볼 수 있습니다. 데이트레이딩 전략에서 신뢰를 확보하려면 최소한 수백번 이상의 거래횟수가 발생하여야 하며 많을 수록 신뢰도는 높아집니다. 4. 시스템의 성격은 승률과 평균손익비를 통하여 확인해 보실 수 있습니다. 승률 40%, 평균손익비 2 일 경우, 승률 40%는 수익거래횟수를 총거래 횟수로 나누어 산출합니다. 예를들어 100번의 거래가 있었을 경우 40번은 수익이 발생하였고 나머지 60번은 보합 또는 손실이 발생하였음을 의미합니다. 평균손익비 2는 평균수익을 평균손실로 나누어서 계산합니다. 예를들면 수익을 볼때는 평균적으로 2,000원씩 보았다면 손실을 볼때는 평균적으로 1,000원씩 본다는 의미입니다. 승률과 평균손익비는 반비례하는 경향을 보이는데 추세추종형 전략에서 일반적으로 낮은 승률과 높은 평균손익비를 보입니다. 반면 역추세추종형 전략에서는 높은 승률과 낮은 평균손익비를 보입니다. 따라서 승률과 평균손익비를 통하여 추세형 전략인지 역추세형전략인지 유추해 볼 수 있습니다. 명백한 기준이라고 할 수는 없지만, 예를 들자면 승률 40% 평균손익비 2 인 전략이라면 추세형 전략이라고 판단해 볼 수 있고, 승률 60% 평균손익비 1.2인 전략이라면 역추세형 전략이라고 판단해 볼 수 있습니다. 5. 시스템성능개선을 위해서는 진입효율, 청산효율, 자본인하손익(그래프), 자본인상손익(그래프) 등을 통하여 전략의 문제점을 파악하고 수정해 나갈 수 있을 것입니다. 6. 마지막으로 손익그래프를 활용하는 것인데, 가장 직관적인 분석방법이며 확인하기 쉽고 확실한 시스템평가 방법입니다. 경우에 따라서는 손익그래프로 직관적으로 먼저 판단하고 나머지 항목들을 구체적으로 평가하는 방법을 사용할 수도 있을 것입니다. 7. 위와 같이 시스템을 평가한 후 최종적으로 개발한 전략을 실전에 적용할지에 관한 판단은 다른 무엇보다도 기대수익과 위험의 관점에서 연평균손익과 최대손실폭을 보고 판단하면 될것입니다. 예를든다면 연평균손익이 30pt, 최대손실폭이 -15pt일 경우 1년간 30pt의 수익을 내기 위해서 15pt 만큼의 위험을 부담할 수 있을 것인가를 판단하여 그 위험을 부담할 수 있다는 결론이 나온다면 그 만큼의 위험을 최대위험으로 확정하고(즉, 실매매에서 그 위험 수준을 초과한다면 시스템매매를 중지) 실매매를 시작할 수 있을 것입니다. 시스템평가와 관련된 내용은 하이투자증권홈페이지 > 고객센터 > 시스템트레이딩 > 시스템트레이딩강좌>녹화방송보기 에서 동영상으로 보실 수 있습니다. (제2강 끝부분에 나와 있습니다.) 즐거운 하루되세요 > 행복한가방 님이 쓴 글입니다. > 제목 : 좋은 시스템식 이란? > 1. 질문1; 좋은 시스템이 되려면 시스템성능보고서에 나오는 아래의 항목 중에서 중요한 우선 순위가 어떻게 되는지요? 우선 순위 20위까지 선정해 주시기 바랍니다 중요한 것이 20개 미만이면 20위까지 아니어도 됩니다 2. 질문2; 우선 순위 20위까지의 항목이 각각 어떠한 수치이상이 되어야 좋은 시스템인지요? 예들 들면, 샤프지수(sharp ratio)는 0.5 이상 최대손실폭(MDD)는 투자금액의 10% 이하 등 -------------- < 아 래 > ------------------- [ 종합 ] 총손익 미청산 포함 총손익 총수익 총손실 기간 가격 변화 가격변화 대비 수익율 연평균 가격변화 연평균 손익 총거래 회수 수익거래 회수 손실거래 회수 승률 평균 손익 평균 손익비 최대 수익 평균 수익 최대연속 수익거래 회수 수익거래 평균 봉 개수 최대 손실 평균 손실 최대연속 손실거래 회수 손실거래 평균 봉 개수 최대 손실폭 보상비율(5) 총수익/총손실 투자요구금액 수익율(%) [거래내역] 진입효율 청산효율 봉개수 [기간분석] 기간 표준편차 [전략분석] 조정손익 손익 표준편차 툭이치제거 손익 변동개수 sharp ratio RINA Index 평균진입 / 청산효율