안녕하세요? 예스스탁입니다. sharpe ratio는 포트폴리오 효과 때문에 전체적으로 손익의 변동이 작아지는 효과가 있어서 종합의 값이 상승하는 경향을 보입니다. 또, Rina index의 경우는 값이 포트폴리오의 경우 상당히 큰 값으로 바뀌는 것을 볼 수 있는데, 이유는 이 값을 계산하기 위한 분자의 특이치제거총손익은 합산 손익이 되어 큰 값으로 바뀌는 반면, 분모의 평균최대손실은 그리 커지지 않기 때문에 나타나는 현상입니다. 계산식은 아래와 같습니다. RINA Index = 특이치제거 총손익 / (평균최대손실 * 시장참여비율) 감사합니다. > 공부중 님이 쓴 글입니다. > 제목 : 질문있습니다 > 시스템 포트폴리오 분석에서 복수의 시스템을 선택하여 분석한 경우 종합란의 sharpe ratio와 RINA index가 개별식의 sharp ratio 의 평균보다 많이 올라가는 경우가 있는데요 (종합란의 변동계수는 개별식의 평균과 비슷합니다) 이 경우에 대한 설명을 부탁드립니다