안녕하세요? 예스스탁입니다. 문의하신 내용 답변드립니다. 1. YT에서 사용하는 ATM옵션의 기준이 궁금합니다. 예를 들어 KOSPI200 지수가 280이면 ATM은 콜 280이겠지요. 이후 지수가 282가 되면 ATM은 콜 280인가요 아니면 콜 282.5인가요? 혹시 지수가 280과 282.5의 평균값인 281.25를 넘어서면 콜 282.5가 ATM이 되는건가요? ATM연결콜옵션이나 민감도 차트의 ATM 등 ATM의 정확한 선정 기준은 무엇인지 궁금합니다. => ATM연결콜옵션은 전일 KOSPI200종가를 기준으로 그 종가 가격에 가장 근접한 옵션 종목을 다음날 장중에 연결해서 보여줍니다. 일간을 기준으로 매일 종목이 변경될 수 있으며 장중에 변경되지는 않습니다. 옵션시세표 화면에서의 ATM(노란색으로 행사가 바탕색 표시)은 장중 실시간으로 KOSPI200지수와 가장 근접한 가격이 ATM이 됩니다. 2. 연결선물 차트에서 수정주가를 적용하지 않는다면 예를들어 2019년 6월 만기 다음날과 9월 만기날까지는 2019년 9월물이 연결선물차트에 출력되고 2019년 9월 만기 다음날과 12월 만기날까지는 2019년 12월물이 연결선물차트에 출력되는 것인지 궁금합니다. 수정주가를 적용한다면 어떻게 변화하는지도 궁금합니다. => 연결선물 차트는 문의에서 설명하신 내용처럼 각각의 최근월물을 연결해서 만든 차트로, 수정주가 적용여부 때문에 적용된 종목이 변경되지는 않습니다. 다만, 월물이 변경되는 시점에 최근월물이 되는 월물과 이전 월물의 전일 종가가 차이가 발생되는데, 이 차이값 만큼을 과거 거의 모든 데이터에 소급해서 수정해 주는 기능입니다. (주식종목에서 수정주가는 액면분할 등의 이벤트에서 과거 데이터를 소급해 주는 것으로 선물의 수정주가와는 차이가 있습니다.) 즉, 월물이 변경될 때 최근월물과 이전월물의 가격차이를 보정해 주는 기능입니다. 우리나라 지수선물의 경우 월물 변경시에 갭이 크지 않기 때문에 수정주가를 사용할 필요는 없다고 생각합니다. 오히려 수정주가를 사용함에 따라 과거에 실제하지 않았던 데이터를 이용하게 되므로 이 때문에 발생되는 오차가 월물간 갭보정 오차보다 클 수 있기 때문입니다. 시스템트레이딩 전략 적용시 일반적으로는 수정주가를 사용하지 않습니다. (다만, 주식은 액면분할의 경우 처럼 갭이 크게 발생되는 경우가 많기 때문에 부득이 수정주가를 적용해서 테스트 합니다) 3. 연결선물차트는 수정주가를 적용한 지수와 그렇지 않은 지수가 다른데 ATM연결콜옵션 등의 차트도 수정주가를 적용할 때 적용하지 않았을 때와 가격이 달라지는지 궁금합니다. => ATM연결콜옵션 등에서는 수정주가를 적용 여부에 따라 가격이 달라지지 않습니다. 감사합니다.